Переписка материалистов

В «прогрессивной» среде российской интеллигенции или тех, кто считает себя таковыми, сегодня бурлит мысль, что экономика России летом этого года рухнет или как минимум будет испытывать огромные проблемы.

При этом приводятся такие аргументы, что, мол, падение экспорта нефти и газа и продажа этого сырья с большими скидками в Азию приведёт к резкому сокращению поступления денег в страну, в том числе в госбюджет. Кроме того, увеличенные расходы бюджета по военным статьям и трат на восстановление новых территорий усугубят российские экономические проблемы.

Очень не хочется разрушать иллюзии уважаемых мною людей, но похоже, что некоторые мои знакомые пребывают в плену эмоций и свои желания выдают за реальность. А эта субъективность, зашоренность взгляда на текущую действительность может оказать недобрую услугу при принятии ими тех или иных решений по своему поведению.

«Лучше горькая, но правда, чем приятная, но ложь». Вот эта мысль и подвигла меня на написание данного текста. Я постараюсь обосновать своё видение сегодняшней экономической (подчёркиваю: лишь экономической) ситуации в России. Сразу предупреждаю, что прекрасно осознаю: могу быть не прав. И готов познакомиться с любой альтернативной версией, но только если она хоть как-то будет обоснована.

Начну с того, что рассмотрю три составляющие поступающего денежного потока нашей страны и доходов госбюджета, которые, по моему мнению, определяют всю экономическую ситуацию в России - это нефть, нефтепродукты и газ.

Нефть

Так как нефть является главной в этой троице, то с неё и начну. После эмбарго на российскую нефть со стороны Европы экспорт нефти упал с 10 млн.т/мес (или примерно 2,5 млн. бар/день) в 2021 до 2 млн.т/мес (или примерно 0,5 млн.бар/день) к концу 2022 года. Эти остаточные объёмы идут по двум веткам: через Беларусь на Польшу и через Украину в Венгрию и Болгарию. (То есть Польша и Украина, несмотря ни на что, продолжают транспортировать российскую нефть по своим территориям.) Но всё же образовался дефицит поставок примерно в 2 млн баррель/день, который был почти полностью переориентирован в Индию и Китай.

Как же это произошло? Вся хитрость в том, что Европа, отказавший от российской нефти, стала закупать её у стран Персидского залива и Латинской Америки, прежде всего, у саудитов. А этим поставщикам нефти выгодно переориентироваться с поставок в Индию и Китай на Европу, так как уменьшаются издержки на транспортировку, в особенности в Китай. Соответственно, возник спрос со стороны Индии и Китая на российскую нефть, поскольку поставки другими экспортёрами уменьшились.

Неизменность спроса и его небольшого превышения над предложением связаны (без учёта действий ОПЕК) с тем, что многие годы сами европейцы уверяли весь мир, что век углеводородов закончен. На смену им приходят, мол, «зелёные» энергии. Соответственно, мало кто заботился об инвестициях в нефтяную отрасль. Зачем тратиться, если скоро нефть перестанут покупать? А ведь нет инвестиций – нет и будущих доходов. Вот сейчас весь мир и пожинает плоды излишне оптимистичного отношения к возобновляемым источникам энергии. Это тот пример, когда желания бегут впереди реальности.

Короче, сегодня произошла переориентация потоков нефти. России, к примеру, для этого понадобились новые (или, точнее, простаивавшие и работавшие на других линиях) танкеры в количестве примерно 200 штук. В них-то на данный момент нет особого дефицита. И сейчас на Россию работает более 600 танкеров, причём большинство из них «серые», то есть не российские.

Итак, объёмы ни добычи, ни экспорта нефти Россией не уменьшились. Но объёмы — это ещё не всё. Есть вопрос цены. Так, цена на российскую нефть при экспорте в Индию в декабре 2022 года по данным таможенных отчётов Индии составила 97% от цены поставок в Европу. Вроде бы совсем неплохо.

Однако для России цепочки поставок стали длиннее, и, соответственно, нефтяники получили издержек примерно на 16% больше (транспортные издержки выросли примерно с 2-3 долларов до 12-15). Вот отсюда и пошла, видимо, весть о 20% (16% плюс 3% дисконт) скидках на российскую нефть при поставках в Индию. До Китая вроде бы ещё больше расстояние, чем даже в Индию, но в Китай российская нефть поставляется в основном по трубопроводам. Суммарно Россия на всей этой операции по изменению маршрутов нефти потеряла примерно 40 – 50 млрд $ в год или 2,8 – 3,5 трлн. руб при курсе 70 руб/$.

Нефтепродукты

С февраля действует эмбарго на российские нефтепродукты, поставляемые в Европу. Почти весь объём экспорта сократился. Это примерно 1,5 млн. бар/день. Примерно половину его удалось пристроить, но порядка 0,7 – 1 млн.бар/день девать некуда. Кроме того, имеются проблемы с танкерами по перевозке нефтепродуктов. Их не хватает. Построить новые или переоборудовать нефтеналивные – это требует времени и денег. Именно поэтому топливный министр Новак сообщил о сокращении у нас добычи нефти на 0,5 млн.бар/день. Это урезают сырьё для переработчиков нефти. Им она пока просто не нужна – нет сбыта готовой продукции.

А в это время Индия и Китай спешно наращивают мощности по переработке нефти, чтобы заменить в Европе российские нефтепродукты. Здесь у России как прямые (падение экспорта), так и транспортные потери могут составить примерно 20 – 25 млрд $ в год. Но нужно помнить, что Европа весь 2022 год усиленно закупала рекордные объёмы нефтепродуктов. Это связано с тем, что уже было известно об эмбарго российских нефтепродуктов, а дизельное топливо Европа получала в основном у нас.

Кроме того, отказ от поставок газа из России привёл к увеличению закупок российского мазута. То есть часть падения экспорта нефтепродуктов компенсируется сегодня ранее проданными объёмами. Кстати, Европе запасов российских нефтепродуктов хватит примерно до лета 2023. Но это её, Европы, проблемы. Россия же получит в 2023 году падение выручки (с учётом ранее полученной) примерно 10 – 12 млрд $ в год.

Газ

Его поставки в Европу упали на 80%. Прочие поставки идут через Турцию на Балканы и через Украину в Австрию. Часть переориентирована на Китай: увеличение по ветке «Сила Сибири» и танкерами СПГ. Однако потери всё же будут в районе 10-15%. При этом цена упала, но всё ещё высокая. Но у добываемого газа экспортируется только пятая часть, то есть основная масса газа потребляется в России. И поэтому влияние на доход РФ будет менее заметно, чем у нефти. А потому сокращение добычи на 10-15% для нас не катастрофично – бывали и худшие времена. Будущие потери примерно = 20-30 млрд $ в год.

Итого, общие потери экспорта нефти, нефтепродуктов и газа составит примерно 70 – 100 млрд $ в год. Что при общем экспорте 495 млрд $ в год составит примерно 20% денежного потока или 5% ВВП. Неприятно, но, повторяю, не катастрофично. В 2020 году было хуже.

Теперь рассмотрю госбюджет.

Доходы в 2023 году планируются в объёме 26 трлн руб или (по курсу 70 руб/$) 370 млрд $. В 2022 году они были 27,7 трлн руб (при курсе 80 руб/$) составили 350 млрд $.

Расходы в 2023 году составят примерно 29 трлн руб или 414 млрд $. В 20222 году расходы составили те же 29 трлн руб, но 362 млрд $.

Дефицит должен составить: 2023 год = 3 трлн руб или 44 млрд $. Это 2% ВВП.

В 2022 году дефицит был 1,3 трлн руб или 12 млрд $. Это 0,8%ВВП.

Но сие только планы. Реально же, скорее всего (по убыткам экспорта, то есть 5% ВВП), дефицит Госбюджета составит, вероятно, те же 5%, то есть примерно 7 трлн руб или 100 млрд $ в год.

Каким образом можно закрыть данный дефицит?

1. При помощи Фонда национального благосостояния, который на начало 2023 года составлял 6,25 трлн руб. Планируется использовать 3 трлн руб.

2. Набирая гос.займы. Планируется занять на госнужды примерно 1,6 трлн. руб. При этом госдолг вырастит с 25,4 трлн руб (17% ВВП) до 27 трлн руб (18% ВВП), что незначительно.

3. Путём повышения налогов. В январе 2023 года госбюджет собрал с экспортёров уменьшенные налоги. Произошло это потому, что цена нефти URALS рассчитывалась по европейским стандартам, по ценам на европейских биржах. В январе 2023 продажи нефти в Европу через спотовые биржи были незначительны, а цену нефти в Азии нашим нефтяникам запретили оглашать. Спрятали всю информацию от недружественных стран, но в результате получили некорректную цену нефти в 49,5 $/бар, по которой и рассчитали все налоги. Нефтяники получили сверхдоходы, а госбюджет недополучил налоги.

Поэтому теперь правительство и хочет взять у крупного бизнеса дополнительные налоги. Кроме того, вводится новая система расчёта налогов для экспортёров нефти, нефтепродуктов и, соответственно, газа, привязанного к цене на нефть. Короче, правительство полно решимости выжать из бизнеса дополнительные деньги. Сколько? Неизвестно. Но, зная наших чиновников, можно смело рассчитывать на 1 трлн руб.

4. Инфляция. Скорее всего, инфляция, заложенная в госбюджет в районе 5,5% нереальна. Уже в марте с вероятностью 50% ЦБ увеличит ставку рефинансирования. Если инфляция составит 10%, то есть выше планируемой на 5%, то курс доллара будет не 70, а 100 руб/$. Что даст прибавку 30 руб на доллар экспортных товаров. При экспорте объёмом в 500 млрд $ это приток в страну 15 трлн руб. И если доходы госбюджета примерно 20% ВВП, то так можно «компенсировать» за счёт населения примерно 3 трлн руб.

5. Перераспределение или сокращение расходов самого госбюджета. Тут всё неясно и непредсказуемо.

6. Приватизация. Можно продавать предприятия ушедших из страны компаний, например, китайцам и индийцам. Но это тоже невозможно посчитать.

7. Некоторую прибавку даёт рост внутреннего туризма. Но он с лихвой компенсируется вывозом капитала: примерно 250 млрд $. Это рекорд. Так, в 2020 году отток капитала составлял 5 млрд $, а в 2021 = 75 млрд $. Несмотря на все усилия власти (или имитацию усилий), деньги утекают из России, их выводят в основном нерезиденты и богатенькие чиновники. Этот поток должен снизиться, поскольку такое «бешеное» движение было связано с первоначальным шоком.

Итак, даже без пунктов 5 и 6, которые невозможно рассчитать, правительство имеет возможность в 2023 году компенсировать дефицит гос.бюджета на 8,6 трлн. руб. И в 2024 и в 2025 ещё по 5 трлн.руб. Потом начнутся проблемы. Но с учётом сокращения расходов и доходов от приватизации правительство без особых проблем может прожить и все 5 лет. То есть без учёта политики, социальной составляющей, естественно-биологических явлений, и если брать в расчёт только экономику, то при прочих равных российская экономика и госбюджет могут примерно 5 лет тихо и медленно угасать. При этом будет происходить ухудшение жизни граждан, "китаизация" с понижением качества потребляемых товаров и услуг и милитаризация экономики России.

И всё это заметно уже по итогам 2023 года.

Показатели потребления:

Доходы населения: -3%

Продажи продовольствия: -6,5% (показатель для бедного и среднего покупателя)

Продажи непродовольствия: -11% (показатель для среднего класса)

Продажи легковых автомобилей: -63%

Импорт: - 20% (хотя в апреле 2022 года было чуть ли не -80%, то есть импорт всё же восстанавливается)

Депозиты: -3%

Ипотека: -14%

То есть наличествует падение большинства показателей потребления.

Если рассмотреть расчёт по среднемедианному располагаемому доходу (без соц.услуг), то в 2013 году он был равен 9 000 руб. При курсе доллара 30 руб/$, это 300 $.

В 2023 году = 17 000 руб, при курсе 70 руб/$ это 246 $. Что отражает инфляцию.

За 10 лет падение на 18%. Медленное и не очень заметное ухудшение жизни.

Промышленность без нефтегазового сектора:

Вывоз стали = -8%

Грузовые автомобили = -24%

Дерево и древесина = -19%

Отгрузка удобрений = -6% (при этом экспорт вырос, то есть падение отгрузки собственному с/х ещё выше – что же будет с урожаем?)

Общие грузоперевозки по ж/д = -5%

Всё промпроизводство = -2,4%

В том числе обрабатывающая промышленность = -5,7% (а с учётом роста ВПК, необоронное промпроизводство упало ещё сильнее)

ВВП = -3% (при этом рост в нефтегазе за счёт высоких цен и в ВПК, то есть в остальной индустрии ещё большее падение).

Рост только в топливо-энергетическом секторе, в оборонной промышленности, в сельском хозяйстве и во внутреннем туризме.

И при всём при этом, по опросам граждан России социологами ВЦИОМ, Левады и других (не знаю, можно ли верить сегодня в такие опросы, но других нет), 72% россиян считают, что в стране всё хорошо.

Но удивительно не это. Поражает то, что 45% россиян верят: ситуация в стране будет улучшаться, а 32% считают, что всё останется примерно таким же.

Однако при этом только 30% верят, что инфляция будет такой, какую прогнозирует правительство: 5,5%. Другие считают, что она окажется большей. Соответственно, если цену будут расти, но при этом положение оценивается как замечательное, то люди, видимо, надеются на рост доходов.

И ещё - 78% населения утверждают, что в России производство собственной промышленной продукции выросло. В реальности же, как показано выше, имеет место, увы, падение.

И если у 32% россиян хватает денег только на еду, а 64% россиян могут позволить себе лишь еду и одежду без трат на крупные покупки (с учётом оплаты ЖКХ), а у 59% россиян нет сбережений, то всё равно большинство считает это нормальным. Не жили богато и нечего начинать – вот, видимо, их лозунг. В таких условиях власть предержащие могут действовать, не оглядываясь на население.

Таким образом, если не брать в рассмотрение не просчитываемые и непредсказуемые события, которые могут произойти, то власть России может ещё долго проводить прежний курс. В связи с чем, как мне кажется, нужно готовиться именно к этому.

*Приложение или отступление.

В данной части рассмотрю вопрос о том, что если экономика начинает производить пушки вместо масла, то довольно быстро пойдёт в разнос и схлопнется. Аргументы тех, кто придерживается подобного взгляда, состоят в том, что, мол, производство оружия, средств уничтожения есть не что иное, как выбрасывание денег на ветер.

Для начала рассмотрю сам рыночный обмен. В том случае, когда кто-то производит благо, например, масло, а кто-то оружие, скажем, пушку, то обмен между этими производителями вполне себе рыночный. Производитель масла получает пушку для защиты своей жизни и бизнеса, а производитель же пушки получает масло для потребления. Это обмен блага (масла) на услугу (пушку). Сия операция ничем не отличается от обмена другого блага (картошки) на услугу (подстригание волос у парикмахера). Проблемы возникают, когда услуга неадекватна. Например, производитель масла обменивает на своё масло сразу десять пушек. Ему столько просто не надо. Так же, как производителю картофеля не нужно стричь свои волосы десять раз в день.

Соответственно, в идеальной рыночной экономике так происходить не может. Если для защиты жизни нужен один телохранитель (услуга), то нанимать целую армию, вооружённую до зубов танками и ракетами, никто не будет. Рынок таких чудиков быстро разорит.

Однако всё совершенно меняется, когда в нормальную, в чисто рыночную экономику вмешивается государство. Что делает государство в экономике? Оно перераспределяет товары по своему разумению. Не по рыночным законам, а по своему произволу. Оно отбирает у производителей товаров часть произведённых благ и потенциальных услуг и нерыночными, авторитарными решениями обменивает их на иные блага и услуги.

Взять, для примера, образование. Рынок регулирует эту услугу по своим правилам. Если кому-то нужно образование, то он сам и платит за эту услугу. Государство же навязывает данную услугу всем гражданам. То есть мы все должны скинуться деньгами в виде налога, а потом услуги по образованию будут предоставлены всем детям бесплатно. Тут нет выбора, нет рынка.

То же самое и с медициной, и с наукой, и с безопасностью, и с управлением социумом и т.д. и т.п. Это, разумеется, не означает, что такое перераспределение благ и услуг плохое. Просто оно не рыночное. В чём есть и плюсы, и минусы. Важно, чтобы плюсы перекрывали минусы.

Так вот в какой-то момент может оказаться, что государство решает: нужно производить больше танков. Тут имеются два варианта. Первый: государство увеличивает расходы на танки за счёт увеличения сборов с товаропроизводителей. Второе: государство увеличивает расходы на танки за счёт перераспределения расходов внутри статей бюджета.

Сначала рассмотрю ситуацию с перераспределением расходов. В такой ситуации государство купит больше танков и меньше заплатит учёному, медику, учителю, полицейскому, пенсионеру, чиновнику и другому бюджетнику. К каким результатам это приведёт в экономике? В короткой перспективе - к никаким. Вместо учёного, потерявшего гранты на исследования, деньги будет получать токарь с завода, где делают танки. Экономике безразлично, кто получат деньги – учёный или токарь. Конечно, в далёкой перспективе исследования учёного могут привести к развитию экономики, то есть имеется вероятность неполучения будущей прибыли. Но именно будущей, дальней, и именно могут. В данную же минуту никаких эффектов от подобного перераспределения не будет.

То же самое и с медиком, учителем, полицейским, чиновником и т.д. В экономике
не произойдёт ничего критического, если деньги получит сборщик танков, а не врач, учитель, полицейский или чиновник. Вероятно, в будущем станет хуже: появится больше больных, больше необразованных, больше криминала, больше управленческого хаоса и иных проблем. Но это в будущем и вероятно. Сейчас же экономика на это никак не отреагирует.

Я уж не распространяюсь о пенсионерах. Если человек получит меньшую пенсию, а при этом его сын, работающий на заводе по производству снарядов, получит бОльшую зарплату, то в их семье (домохозяйстве) ничего не изменится ни сейчас, ни даже в будущем. Так что простое перераспределение расходов внутри бюджета в пользу производства оружия на экономику особого влияния напрямую и кратковременно не окажет. А что произойдёт в будущем, и гадать не стоит. Вокруг слишком сложные процессы, чтобы точно предсказывать их итоги.

Теперь посмотрю, что будет, если расходы на вооружение будут увеличены за счёт новых поборов. Эти поборы можно выполнить многими способами. Один из них – повышение налогов, то есть тут товаропроизводители отдадут государству больше денег (считай товаров, в нашем случае – это российская нефть, газ и т.п.).

Соответственно, либо сами бизнесмены уменьшат свои доходы, либо уменьшатся инвестиции, то есть выплаты партнёрам по неким контрактам. Если уменьшатся доходы бизнесмена, то он: или меньше денег выведет из страны, и они достанутся слесарю с танкостроительного завода, что плюс для экономики, или будет меньше тратить внутри страны, покупая предметы роскоши или оплачивая услуги прихлебателей.

В последнем случае деньги опять же выплатят работяге, который купит повседневные блага, развивая экономику. Ничего негативного для экономики я тут не вижу. В случае же уменьшения инвестиций, то это может привести к негативным последствиям опять же только в будущем. Например, не будут разведаны новые запасы нефти, что в длительном горизонте не здорово. А может, сие и ни к чем у не приведёт, так как новые запасы нефти, несмотря ни на какие инвестиции, так и не будут найдены.

Всё снова так же, как и раньше: в краткосрочной перспективе для экономики нет никакой разницы, кто в данный момент получит деньги: бизнесмен или рабочий с порохового завода. То есть никакого краха экономики не произойдёт.

Другой способ увеличить доходы бюджета для увеличения расходов на оборону – это инфляция. Тут все просто заплатят свой маленький «наложек» в пользу работяги, делающего снаряд. То есть мы все будем жить немного хуже, чтобы оплатить производство танка. По аналогии - скинулись и купили в Турции военный дрон. Плохо? Да. Тем, кто за это заплатил. А вот тому рабочему, который собрал пушку, вполне себе хорошо. И если это россиянин, а не турок, то российской экономике эти «метания» денег туда-сюда в принципе безразличны, так как всё это лишь сегодняшнее перераспределение средств между экономическими агентами.

Остальное даже разбирать не буду.

Поэтому моё мнение таково: увеличение производства пушек вместо масла на экономику в краткосрочном плане не оказывает особого влияния. И, конечно, краха не вызовет. В будущем, возможно, экономика недополучит необходимых для своего развития инвестиций, которые уйдут на «гонку вооружений», и произойдёт медленное отставание от иных стран в технологиях и потреблении, как это было с Советским союзом. Но это в далёком будущем, не напрямую и при многих иных условиях и факторах.

Так что не стоит «притягивать за уши» к своим хотелкам, что ни попадя.